昨天我们和大家盘点了基金代销平台与小贷牌照平台的名单 ~留言中很多人说“xx平台为什么还有”？

在这里评级哥要和大家说一点~即使是有再多的光环加持都不会影响问题平台的发生~就像一个人也许他得了10年的三好学生，但他只要想变坏就谁都拦不住……

所以，榜单只是一个衡量的参考项！投资永远要谨慎~好啦下面是我们今天的盘点啦~

· 接上文 ·

ps：本次统计的为大陆地区（暂时不包括海外，港澳台）相关牌照~

三 4家P2P及关联公司持有保险经纪牌照

根据融360大数据研究院的统计，截至2019年1月20日，全国范围内共有保险经纪牌照1183张。仅有4家目前还在正常运营的网贷平台已经通过主体或者关联公司获得了保险经纪牌照，占全国保险经纪牌照数0.3%。

保险经纪公司整合了保险销售、产品和理赔资源，是进入保险业务最深的保险中介公司。正因如此，经纪牌照是资本最热衷的保险中介牌照，源于很多公司推进其在金融领域的战略布局、促进产融资源结合；更有甚者希望借助互联网保险概念等在资本市场上提振股价。

此外，对于P2P网贷机构来说，与保险建立链接，可以挖掘互联网海量用户的保险需求；保险行业本身依托大数据行业，与互联网公司有着天然的契合需求，谁能积累更多与客户和风险相关的数据，谁就能赢得优质客户。陆金服的资产端提供者平安普惠很多借款人都是基于保险业务，平安保险提供了强大的数据背景和资源。

但和基金代销牌照一样，P2P网贷机构不得混业经营，保险经纪牌照受到《关于加大通过互联网开展资产管理业务整治力度及开展验收工作的通知》约束，没有牌照不得展开营业。目前持有牌照的并不是P2P网贷平台，主要为股东下的相关公司拥有相关牌照。

四 3家P2P关联公司持有第三方支付牌照

根据融360大数据研究院的统计，截至2019年1月20日，全国范围内共有第三方支付牌照238张。仅有3家目前还在正常运营的网贷平台已经通过主体或者关联公司获得了第三方支付牌照，占全国第三方支付牌照数的1.2%，比拥有保险经纪牌照的平台数少1家，远低于拥有网络小贷牌照的平台数量。

① 断直连，备付金切断第三方支付牌照的利润

从第三方支付的定义来看，第三方支付指的是独立于商户和银行并有一定实力和信誉保障的独立机构，为商户和消费者提供交易支付平台的网络支付模式。这意味着第三方支付只是一种基础工具。一方面，对于P2P来说，不像金融牌照具有聚集资金、创造财富的功能，更多的是为本身的网贷业务服务，另一方面，断直连，备付金切断了第三方支付牌照的利润空间。

2017年8月，央行发布通知，要求所有非银支付机构网络支付业务需全部迁移至网联平台处理。“断直连”后，支付机构不再充当清算角色，而是将清算信息传递给网联，由网联进行商户与用户之间银行账户的清算业务，这意味着支付机构业务模式完全回归本源，第三方支付牌照的用途仅剩下商户与用户间单纯的支付通道形式。

2018年6月，央行发布了《中国人民银行办公厅关于支付机构客户备付金全部集中交存有关事宜的通知》，明确自2018年7月9日起，按月逐步提高支付机构客户备付金集中交存比例，到2019年1月14日实现100%集中交存。目前第三方支付机构的收入来源主要分为支付手续费、备付金利息收入、增值服务收入三类，由于支付手续费本身属于低毛利业务，大部分以备付金为主要利润来源的机构将加速出局，被P2P野蛮式生长炒高后的第三方牌照价格将连带着急剧缩水。

②网贷合规深入，第三方支付牌照吸引力降低

在网贷资金必须银行存管等网贷合规政策还未正式落地前，大多数P2P公司想拿到支付牌照的目的是为了更好地拓展线上支付服务，优化客户体验，但有部分P2P公司收购第三方支付牌照的目的是利用第三方支付牌照的监管“灰色地带”，将资金从自身平台沉淀转移至第三方支付通道沉淀，变相建立资金池，甚至拓展互联网金融业务，代销理财产品，向类金融机构发展。2018年年中暴雷的很多平台都没有上线或者全量上线银行存管。

随着问题平台清退以及合规备案深入，P2P利用第三方支付牌照“打法律擦边球”的时代已成为过去式，第三方支付牌照对于P2P机构的吸引力越来越低。事实上，真正拿到第三方支付牌照的P2P关联机构非常少。

五 总结

① 24家网贷机构持有金融牌照，陆金服最全

根据融360大数据研究院的统计，截止到2019年2月，在正常运营的1063家网贷平台中，拥有金融牌照的网贷机构24家，占比仅2.2%。这些金融牌照中，最受网贷机构欢迎的是网络小贷牌照、基金代销牌照、保险经纪牌照、第三方支付、企业征信等，其中，以网络小贷牌照的持有量最多，其次是基金代销牌照、保险经纪牌照、企业征信等。

个别网贷机构持有多张牌照，陆金服母公司平安集团拿到的牌照最全，其次为网信普惠股东网信集团，持有网络小贷牌照、基金代销牌照、保险经纪牌照、第三方支付4张牌照，此外，积木盒子母公司PINTEC集团持有网络小贷牌照、基金代销牌照、保险经纪牌照、企业征信4张金融牌照。

网贷机构持有金融牌照情况数据来源：融360大数据研究院

网贷机构拥有金融牌照较少,主要原因是申请金融牌照的门槛较高，网络平台成立要求较低，大部分开展网贷业务的平台背景并不雄厚。目前拿到金融牌照的网贷相关机构分为两类，一是金融集团本身拥有金融牌照，出于战略目的，布局了网贷领域；二是网贷机构出于业务布局及增信上市需求，先后拿到金融牌照。不过监管要求网贷平台不得混业经营，个别平台进行了拆分，网贷机构均以P2P关联公司义持牌。

②金融牌照锦上添花，未来不排除P2P机构继续增持

机构持牌需要一定资金实力。对于大多数网贷平台来说，拥有金融牌照可以在业务发展和合规备案的过程中起到锦上添花的作用，是实力的象征，有利于增信。对于以多元化发展为目标的集团来说，不同主体拥有不同金融牌照业务灵活，风险可以有效隔离。随着网贷行业的有序发展，不少网贷平台开始盈利甚至上市，不排除未来可能以集团方式获得更多金融牌照。

此外，合规备案检查时，部分平台面临着清退或转型。监管也鼓励部分机构转型为网络小贷公司、助贷机构或为持牌资产管理机构导流等，网贷机构在转型过程中拥有牌照让业务更为合规。总体来看，金融牌照在这个行业仍然有不少需求空间。