本
文
摘
要
2019年年底，我国饮品店门店总数约为42.7万家，2020年年底门店数量约为59.6万家。预计预计2023年新茶饮门店数可达到50万家，其中咖啡店占比16.3%，门店数约9.7万家。当所有人都被品牌宣传视频诱惑想要加盟开店分享行业发展红利的时候，有没有想过每家店日均出杯都要用的下吸管纸杯的消耗量到底有多大，在供应链上到底藏着多少看不见的真正收益，除了快招品牌割韭菜赚的加盟费，这个时代还有什么你没有看到的真正红利？
2020年1月国家发展改革委、生态环境部联合发布的《关于进一步加强塑料污染治理的意见》，2021年起，全国餐饮行业禁止使用不可降解一次性塑料吸管，被称为“最强限塑令”。各地也出台了相应的政策，《成都市加强塑料污染治理行动方案》（简称《方案》）中明确规定，到2020年底，全市餐饮行业禁止使用不可降解一次性塑料吸管。
（每年我国吸管使用量达 460 亿根，约 3 万吨）
2022 年 3 月，175 各国家代表在内罗毕联合国环境大会达成协议，签订在 2024 年底前结束塑料污染，该协议具有国际法律约束力。而在此之前，全球各国 *** 已开始持续对限塑政策加码，其中，中国和欧盟已将“限塑令”升级为“禁塑令”。2020 年中国公布《关于进一步加强塑料污染治理的意见》，对一次性塑料禁用明确规定了实施品类、任务、地区、以及时间。目前该法令已进入第二阶段。在各国政策力度加大的环境下，可降解塑料迎来爆发周期，而 PLA 是当中最具发展潜力的材料，未来替代传统塑料上来看其需求空间最为广阔。
PLA吸管即是现在常见的白色吸管
随着法律法规的逐步落实到位，全国餐饮行业基本已经见不到传统的塑料吸管，日用塑料制品行业也发生了彻底的结构性变化：政策驱动下 PLA、纸浆模塑等替代普通塑料成为全球长期趋势；普通塑料受到外卖、茶饮等新场景的支撑，同时品牌意识、安全意识的崛起带动落后产能快速出清，咖啡与茶饮等应用场景的高速扩张亦支撑了行业高速发展的特点。
PLA是聚乳酸，又称聚丙交酯，是以乳酸为主要原料聚合得到的聚酯类聚合物，是一种新型的生物降解材料。使用可再生的植物资源（如玉米）所提出的淀粉原料制成。淀粉原料经由糖化得到葡萄糖，再由葡萄糖及一定的菌种发酵制成高纯度的乳酸，再通过化学合成方法合成一定分子量的聚乳酸。其具有良好的生物可降解性，使用后能被自然界中微生物完全降解，最终生成二氧化碳和水，不污染环境，这对保护环境非常有利，是公认的环境友好材料。
从行业发展替代塑料制品路径看：
1、可降解塑料。不同生物降解塑料有着不同的材料性能，目前商业化应用规模较大的生物降解塑料包括 PLA、PBS、PBAT、PCL 等，其中，PLA 由于具备硬度和强度较高、热塑性较好、透明度较高、对人体无害等特点，且价格相对合理，因而广泛用于制造可降解食品容器、餐饮具及包装等产品。从供给端，PLA 产能迎来快速扩张，有助于推动生物降解塑料替代。截至目前，国内 PLA 产能约为 19.5 万吨，预计 2022-2024年国内新增产能至少 59 万吨。
2、植物纤维。除了降解塑料，纸浆模塑也是替代不可降解塑料制品的另一选择，目前全球纸塑市场规模约 250 亿元，在对降解塑料持保守态度的国家和地区具有一定市场。基于目前降解塑料和植物纤维在普通塑料替代方面均有机会。
PLA的销售单价约为传统塑料吸管的5倍
时代的红利
限塑令所影响的行业还不止是一根小小的吸管，而是颠覆的整个行业，尽管PLA制品的使用成本远远高于塑料（成本约为同类塑料制品的3-5倍），并具体应用于制造食品容器、勺叉、吸管等产品方面，纯 PLA 仍存在部分性能不足。例如耐热能力较弱（形变温度约为 55°C）、耐水解性较差、韧性和延展性有限、发泡难度较大等。这些不足会显著影响 PLA 制品的产品性能，或者造成生产加工的困难低效，但是在时代的大潮下，总有正踩在潮头的行业。
PLA不止是吸管
这个行业究竟谁在悄悄赚钱？
纸杯、吸管行业中：在瑞幸、奈雪背后的隐形巨头——恒鑫生活，在转型后资产规模达到20多亿的家联科技等等企业，已经吃到了时代浪潮中的第一只螃蟹。其中重点布局纸杯产品的恒鑫生活已成为瑞幸咖啡、喜茶、星巴克等国际知名品牌的供应商，在纸杯产品销售的带动下，恒鑫生活未来营业收入或将持续上涨。
国内：家联科技自 2018 年开拓国内市场后，内销收入呈爆发式增长。一方面是由于国内下游餐饮、外卖等行业快速增长；另一方面是随着下游品牌连锁化率的提升，品牌方对高质量、高安全保障性的塑料餐饮具需求旺盛，倒逼塑料餐饮具供货商集中度提升。
国外：疫情致海外日用品需求大幅增长，叠加美国传统制造业劳动力短缺，2022 年上半年海外业务同比增长 101.76%，随着海外传统制造业产能外移已成趋势，海外业务持续高增。
家联科技客户
还有什么机会？
除了餐饮作为现在业内目前增速占比最大的市场，家居用品方面，主要产品包括收纳箱、鞋盒、椅子面板、滤篮、浴室物品架等，家联科技主要通过与宜家的合作打入国内外家居市场，销售规模呈放量增长。
可降解家居、家具
现阶段行业内成规模企业少，家联和富岭是行业龙头。日用塑料制品行业大部分企业规模较小，规模以上企业数量较少，据企查查和塑料加工业协会数据分析未来将可以被替代行业空间，2020 年我国塑料制品相关企业注册数为 71.59 万家，规模以上塑料企业数量为 1.66 万家，规模以上企业占比为 2.32%。2025 年降塑令下 PLA 大宗需求 208 万吨，
22-25 年我国可降解塑料市场空间测算
