本
文
摘
要
11月9日沪指上涨0.24%，可交易A股中有67.46%的个股股价上涨，陆股通相关标的股中，股价上涨的占61.00%，陆股通资金通过互联互通渠道累计净卖出21.16亿元。
证券时报•数据宝统计，11月9日沪股通单日使用额度为-3.87亿元，深股通单日使用额度为19.41亿元。从成交金额来看，陆股通全天合计成交金额为919.60亿元，净卖出金额21.16亿元。具体来看，沪股通累计成交金额411.34亿元，成交净卖出19.54亿元；深股通累计成交金额508.27亿元，成交净卖出1.62亿元。
成交活跃股方面，沪股通前十大成交活跃股中，隆基股份成交额为21.58亿元，成交金额居首；其次是贵州茅台、中国平安，成交金额分别为16.78亿元、15.01亿元。以净买卖金额统计，隆基股份净买入额为5.25亿元，净买入金额居首，该股收盘股价上涨1.56%。净卖出金额最多的是中国平安，净卖出10.29亿元，收盘股价下跌1.41%。
深股通前十大成交活跃股中，创业板股有5只，分别是亿纬锂能、汇川技术等。成交额居首的是宁德时代，成交金额16.37亿元；其次是比亚迪、五粮液，成交金额分别为10.85亿元、10.17亿元。以净买卖金额统计，有4只股为净买入，净买入金额最多的是宁德时代，净买入5.34亿元，该股收盘上涨0.38%。
据21投资通（微信号ID：luoj711）智能监测， 北向资金净卖出21.16亿元，其中，沪股通净卖出19.54亿元，深股通净卖出1.62亿元。北向资金已经连续三日净流出，合计净卖出37亿元。
越声理财表示，进入11月份以来，北向资金每日流入和流出的净额均在30亿以内，做多和做空力量都比较有限，对市场情绪的并没有明显的指引，参考意义并不大。北向资金每日成交额近千亿，成交额并不小，说明了这类资金内部进行了博弈或者进行了调仓换股的操作。
十大活跃个股方面，中国平安、贵州茅台、宝钢股份分别获净卖出10.29亿元、5.36亿元、3.57亿元。宁德时代净买入额居首，金额为5.34亿元，其次是隆基股份被净买入5.25亿元，五粮液被净买入2.60亿元，汇川技术被净买入2.06亿元。
值得注意的是，北向资金连续19日净买入宁德时代，合计金额超百亿元，达100.55亿元。
经济平稳恢复的预期下，2022年A股市场将更加吸引机构长期资金的青睐。
A股市场上，2022年以机构为主的“长钱”定价权将明显增强。除了公募继续保持较高规模净流入外，外资、保险、理财子公司等长期资金净流入量相对2021年将明显增加。
首先，公募销售渠道转型财富管理，在头部权益类产品的发行上依然积极，预计2022年全年净流入8500亿元。
其次，海外权益基金在A股配置依然偏低，北向资金仍会增配A股，预计2022年全年净流入约4000亿元。
再次，资管新规过渡期结束，银行理财资金加速向理财子公司转移，间接提高权益配置比例，预计2022年理财子公司权益净流入3000亿元（2021年无明显流入）；险资投向权益的比重回升，保费总体稳定增长，预计2022年带来资金净流入2000亿元。
最后，中信证券预计，偏短期资金净流入量将显著下滑，预计2022年规模在3500亿元左右。
蓝筹或是全年主线
“蓝筹或是贯穿全年的投资主线。”谈及2022年A股的投资策略，秦培景如是说。
2022年A股运行可划分为两个阶段：上半年跨周期政策推动经济回归疫情前常态，宏观流动性合理充裕，A股整体向好，机会较多；下半年货币政策稳健中性，高基数下非金融板块盈利承压，市场表现平淡。
对于2022年的投资重点，2022年上半年，建议围绕基本面预期低位、估值低位和高景气板块调整后相对低位三个维度展开配置，并紧扣基本面的结构性亮点，将重心放在成本端改善确立盈利拐点的中游制造，景气进入中期修复通道的消费板块，同时关注业绩确定性高，且有边际改善空间的金融板块。2022年下半年A股整体或表现比较平淡。配置上，业绩确定性高的品种享受溢价，建议关注在2022年中报披露季开始体现出盈利相对强度优势、在2022年下半年维持修复态势的消费和科技板块。
行业上，无论是2022年上半年的优质蓝筹崛起，还是下半年的相对景气板块，消费主线都将全年占优。
